Nvidia 的 Blackwell GPU 将在未来 12 个月内售罄 — 芯片制造商将在 2025 年获得市场份额
由于 Nvidia 的封装存在需要重新设计的良率杀手问题,因此 Nvidia 用于 AI 和 HPC 的 Blackwell GPU 面临轻微的延迟,但看起来这并未影响对这些处理器的需求。根据摩根士丹利分析师(通过巴伦周刊)询问的公司管理层的说法,未来 12 个月的 Nvidia Blackwell GPU 供应已经售罄,这与几个季度前 Hopper GPU 供应的情况相似。因此,预计 Nvidia 明年将获得市场份额(通过 Seeking Alpha)。
摩根士丹利分析师分享了最近与 Nvidia 领导层(包括首席执行官黄仁勋)会面的见解。在这些会议期间,据透露,Blackwell GPU 的订单已经售罄未来 12 个月。这意味着今天下订单的新买家必须等到明年年底才能收到订单。Nvidia 的传统客户(AWS、CoreWeave、Google、Meta、Microsoft 和 Oracle 等)已经购买了 Nvidia 及其合作伙伴台积电在未来几个季度将能够生产的所有 Blackwell GPU。
如此压倒性的需求可能表明,尽管来自 AMD、Intel、云服务提供商(拥有专有产品)和各种小型公司的竞争加剧,但 Nvidia 明年可能会获得市场份额。
摩根士丹利(Morgan Stanley)分析师约瑟夫·摩尔(Joseph Moore)在给客户的一份报告中写道:“我们仍然认为,英伟达可能会在 2025 年真正获得 AI 处理器的份额,因为定制芯片的最大用户明年将看到英伟达解决方案的急剧增长。“我们本周听到的一切都强化了这一点。”
现在 Nvidia 的 B100 和 B200 GPU 的封装问题已经得到解决,Nvidia 可以生产与台积电一样多的 Blackwell GPU。B100 和 B200 都使用台积电的 CoWoS-L 封装,全球最大的芯片承包商是否有足够的 CoWoS-L 产能还有待观察。
此外,随着对 AI GPU 的需求飙升,内存制造商是否能够为 Blackwell 等尖端 GPU 提供足够的 HBM3E 内存还有待观察。特别是,Nvidia 尚未将三星的 HBM3E 内存用于其 Blackwell GPU,这是影响供应的另一个因素。