债券收益率飙升，股市收跌

标普500指数（SPY）（$SPX）（SPY）周二收盘下跌0.71%，道琼斯工业平均指数（$DOWI）（DIA）收盘下跌0.79%，纳斯达克100指数（$IUXX）（QQQ）收盘下跌1.29%。E-mini标普期货（ESU26）下跌0.71%，9月E-mini纳斯达克期货（NQU26）下跌1.25%。

周二股指回落，标普500跌至4周低点，道琼斯工业指数跌至一个月低点，纳斯达克100指数创一周低点。随着油价飙升推动通胀预期和债券收益率上升，并加剧了全球央行持续加息的预期，股市下跌。随着持续的通胀、政府支出以及为支持人工智能建设而激增的企业借款加剧，投资者要求更高的收益率来持有债券。债券收益率上升引发芯片制造商和人工智能基础设施股周二回落。

周二的全球债券抛售推动债券收益率升至多年高点，并压低了股票价格。英国10年期国债收益率飙升至18年新高5.25%，德国10年期邦联收益率跃升至15年新高3.36%，日本10年期日本国债收益率飙升至30年新高3.00%，10年期国债收益率升至1.75年新高4.80%。

周二股市维持下跌，原因是美国经济数据弱于预期，包括8月的ISM制造业、7月的建筑支出和7月的JOLTS职位空缺。

美国8月ISM制造业指数下跌-1.0，报54.6，低于预期的55.2。8月ISM支付价格子指数持平71.1，强于预期降至70.8。

美国7月建筑支出环比下降0.5%，低于预期的无变化。

美国7月JOLTS职位空缺意外上升+89,000，至727.1万，较6月的718.2万个下修正，低于预期的731.3万。

美联储理事迈克尔·巴尔周二发表鹰派言论，对股票和债券持看跌态度，他说：“如果通胀似乎没有足够缓慢，那么我认为我们应该果断加息。”

随着中东敌对行动升级，WTI原油价格周二飙升超过+5%，创下六周高点。周一深夜，两艘超级油轮在试图离开霍尔木兹海峡时被弹丸击中。同样在周一，美国袭击了准备向霍尔木兹海峡布雷的伊朗火箭发射器，伊朗则以向约旦的美国空军基地发射导弹和无人机进行报复，而阿拉伯联合酋长国则表示拦截了来自伊朗的无人机。

周二下午，美国发起新一轮针对伊朗目标的打击，以报复伊朗试图在霍尔木兹海峡布设水雷以及此前对约旦美军基地的空袭，原油价格飙升至高点。伊朗表示，他们以对中东美军基地发动“决定性行动”进行报复。

第二季度财报对股市来说是一个看涨因素。据彭博资讯报道，标普500指数第二季度盈利增长率将接近32%，远高于预期的+23%，并且几乎是自2013年第四季度以来疫情期间非疫情期间平均盈利增长率的四倍。预计人工智能支出将占大部分盈利，人工智能基础设施股将在第二季度贡献标普500指数每股收益增长的近60%。截至目前，财报结果积极，根据彭博数据，487家标普500公司中，有86%超出预期。

市场对下一次9月15日至16日FOMC会议上加息+25基点的概率进行了69%的折扣。

周二，海外股市收于下行。欧元Stoxx 50指数跌至一个月低点，收盘下跌-0.80%。中国上海综合指数从7周高点下跌，收盘下跌0.16%。日本日经225股均线收盘下跌0.15%。

利率

12月10年期国库券（ZNZ6）周二收盘下跌9个刻度。10年期国债收益率上升+4.2个基点，至4.792%。国债周二跌至1.75年近期期货最低点，10年期国债收益率升至1.75年高点4.798%。国库券受到周二WTI原油价格+5%飙升至6周高点的压力，这推动了通胀预期，对美联储政策持鹰派态度。周二，十年期盈亏平衡的通胀率升至1.5周新高的2.360%。国库券也受到上周五负面结转的压力，当时美联储主席沃什发表鹰派言论，将下个月联邦公开市场委员会会议上加息的概率从他发言前的36%提升至周二的69%。

周二，由于美国8月制造业、7月建筑支出和7月JOLTS职位空缺等经济疲软，国库券跌幅有限，这些数据引发了国元空头回荡。

欧洲政府债券收益率周二上涨。德国10年期邦德收益率升至15年来最高3.364%，收盘上涨+2.0基点，至3.344%。英国10年期国债收益率飙升至18年来最高点5.250%，并收盘上涨+15.7个基点，至5.220%。

欧元区8月CPI同比上涨+3.3%，符合预期，是近3年来最大涨幅。8月核心CPI同比上涨+2.4%，低于预期的+2.5%。

欧元区7月失业率保持6.4%，显示劳动力市场略弱于预期的6.3%。

欧元区8月标普制造业PMI从此前报告的52.8下修-0.1至52.7。

德国7月零售销售意外下降了3.4%的环比，低于预期的+0.5%，为5年来最大跌幅。

欧洲央行理事会成员马丁·科彻表示：“通胀的上行风险最近再次上升。如果欧洲央行的新预测证实这一情况，我认为近期内将需要再次加息。”

英国8月标准普尔制造业PMI较此前报告的51.5上调+0.2，至51.7。

市场对9月10日欧洲央行下一次政策会议上加息+25个基点的概率进行了99%的折扣。

美国股票搬运公司

芯片制造商和人工智能基础设施股周二在债券收益率飙升下回落。Lam Research（LRCX）、Applied Materials（AMAT）、KLA公司（KLAC）、ARM Holdings Plc（ARM）和Texas Instruments（TXN）均下跌超过3%。此外，超微器件（AMD）、微芯片技术（MCHP）、ASML控股NV（ASML）、美光科技（MU）、模拟器件（ADI）和高通（QCOM）也下跌超过2%。

网络安全股周二抛售，给整体市场带来了压力。CrowdStrike Holdings（CRWD）收盘超过7%，Cloudflare（NET）和SentinelOne（S）收盘超过6%。此外，Palo Alto Networks（PANW）、Fortinet（FTNT）和Zscaler（ZS）也下跌超过-5%，Okta（OKTA）也下跌超过+4%。

周二，比特币（^BTCUSD）下跌超过2%后，加密货币股下跌。Circle Internet Group（CRCL）、Strategy（MSTR）、Riot Platforms（RIOT）和Coinbase Global（COIN）收盘跌幅超过-6%。此外，MARA Holdings（MARA）和Galaxy Digital Holdings（GLXY）也收盘超过-4%。

周二，随着黄金、白银和铜价下跌，矿业股票跌落。Freeport-McMoRan（FCX）收盘超过-4%，Hecla Mining（HL）、Anglogold Ashanti（AU）、Barrick Mining（B）和Southern Copper（SCCO）收盘超过-3%。此外，Coeur Mining（CDE）和Newmont Corp（NEM）也以超过-2%的价格收盘。

周二，随着10年期国库券收益率升至1.75年来最高点，房屋建筑商和住房供应股下跌，推高了抵押贷款利率，并加剧了住房需求。建筑商Firstsource（BLDR）下跌超过5%，DR Horton（DHI）、Pulte Group（PHM）、KB Home（KBH）、Toll Brothers（TOL）和Home Depot（HD）也下跌超过2%。此外，列纳尔（LEN）收盘下跌超过1%。

防御性健康保险股周二上涨，市场整体下跌。Humana（HUM）和CVS Health Corp（CVS）收盘超过+3%，Elevance Health（ELV）、Cardinal Health（CAH）、Cigna Group（CI和Molina Healthcare，MOH）收盘超过+2%。此外，联合健康集团（UNH）和Centene（CNC）收盘价超过+1%。

Fervo Energy（FRVO公司）收盘价超过+28%，华尔街日报报道称该公司已签署协议，将电力出售给Alphabet旗下的谷歌。

多邻国（DUOL）收盘上涨超过+7%，此前Evercore ISI将该股从210美元目标价提升至跑赢。

Howmet Aerospace（HWM）收盘上涨超过+4%，此前花旗集团称周一的抛售被“夸大”，并维持对该股的买入评级。