债券收益率上升，股市收低

05/30/24 12:49 | 来源： barchart | 已有(0)点评| |

标准普尔 500 指数（$SPX）（SPY）周三收盘下跌 -0.74%，道琼斯工业指数（$DOWI）（DIA）收盘下跌 -1.06%，纳斯达克 100 指数（$IUXX）（QQQ）收盘下跌 -0.70%。

周三美国股指小幅收低，道琼斯工业指数跌至三周半以来的最低点。由于债券收益率上升以及对美联储将长期维持高利率的担忧，股市下跌。由于美国 5 月份消费者信心周二意外上升，以及美国财政部 2 年期和 5 年期国债拍卖需求疲软，10 年期国债收益率周三升至 4 周以来的最高点。由于美国财政部 440 亿美元 7 年期国债拍卖需求疲软，国债收益率进一步上涨，周三下午股指跌至最低点。

周三的并购活动对股市起到了支撑作用，康菲石油同意以全股票交易的方式收购马拉松石油公司，交易价值约为 170 亿美元。此外，默克公司同意以高达 30 亿美元的价格收购 Eyebiotech Ltd。

市场正在等待本周五公布的 4 月份个人消费支出核心平减指数，这是美联储最看重的通胀指标，以便了解美联储何时可能开始降息。预计 4 月份个人消费支出核心平减指数将与 3 月份持平，同比增长 2.8%。

总体而言，第一季度的盈利结果为股市提供了支撑。第一季度盈利预计将同比增长 7.1%，远高于盈利季前的预期 3.8%。根据彭博情报汇编的数据，约 81% 的标普 500 指数公司第一季度的盈利超过了预期。

截至5月24日当周，美国MBA抵押贷款周度申请量下降-5.7%，购房抵押贷款分指数下降-1.1%，再融资抵押贷款分指数下降-13.6%，30年期固定利率抵押贷款平均利率较前一周的7.01%上升+0.04个基点至7.05%。

美国5月里士满联储制造业前景调查指数上升+7，至7个月高位0，强于不变的-7预期。

美联储褐皮书对股市的影响为中性，指出自 4 月初以来，美国大部分地区的经济都以“轻微或温和”的速度增长。此外，“零售支出持平或略有上升，反映出消费者可自由支配支出减少，价格敏感度增强。”就业率小幅上升，12 个地区中有 8 个报告“就业增长微不足道或适中”，物价以“温和”的速度上涨，商业联系人指出，消费者反对进一步涨价。

市场预计 FOMC 在 6 月 11 日至 12 日会议上将利率下调 25 个基点，至 0%，在 7 月 30 日至 31 日举行的下次会议上将利率下调 10% 的可能性较大。

周三海外股市涨跌互现，欧洲斯托克50指数跌至3周低点，收跌-1.33%，中国上证综指收涨+0.05%，日本日经指数收跌-0.77%。

利率

6 月份 10 年期美国国债 ( ZNM24 ) 周三收盘下跌 -17 个点。10 年期美国国债收益率上涨 +7.0 个基点至 4.620%。6 月份美国国债今日延续周二的跌势至 4 周低点，10 年期美国国债收益率升至 4 周高点 4.636%。周三 10 年期德国国债跌至 6 个月低点，拖累美国国债价格。此外，在 10 年期盈亏平衡通胀率周三升至 3-1 / 2 周高点 2.374% 后，通胀预期上升对美国国债造成负面影响。周三下午，由于对财政部 440 亿美元 7 年期美国国债拍卖的需求疲软，美国国债跌至低点，投标倍数为 2.43，低于 10 次拍卖的平均水平 2.55，为 13 个月以来的最低水平。

周三欧洲政府债券收益率走高。10 年期德国国债收益率升至 6 个半月高点 2.693%，收盘上涨 +9.8 个基点至 2.690%。10 年期英国国债收益率升至 6 个半月高点 4.403%，收盘上涨 +11.9 个基点至 4.400%。

德国5月CPI(欧盟协调)同比上涨+2.8%，强于预期的+2.7%，创4个月来最大涨幅。

德国6月GfK消费者信心指数上涨+3.1，至2年高位-20.9，强于预期的-22.5。

欧洲央行管理委员会委员卡扎克斯表示，在预计下周降息之后，欧洲央行不应转向“自动驾驶”降息。

美国股票走势

周三，美国航空集团将第二季度调整后每股收益预期从之前的 1.15-1.45 美元下调至 1.00-1.5 美元，远低于 1.30 美元的普遍预期，航空股因此承压。受此影响，美国航空集团 ( AAL ) 收盘下跌逾 -13%，领跌标普 500 指数。此外，西南航空 ( LUV ) 收盘下跌逾 -3%，阿拉斯加航空集团 ( ALK ) 收盘下跌逾 -2%。

周三，联合健康集团表示，随着各州在疫情结束后削减医疗补助计划的参保人数，该公司预计会出现“混乱”。受此影响，Centene ( CNC ) 和 Molina Healthcare ( MOH ) 收盘下跌超过 -3%。此外，联合健康集团 ( UNH ) 收盘下跌超过 -3%，领跌道琼斯工业指数。此外，Elevance Health ( ELV ) 收盘下跌超过 -1%，Humana ( HUM ) 收盘下跌 -0.60%。

花旗集团将 Banof OZK 的评级从“买入”下调为“卖出”，目标价为 37 美元，理由是存在贷款担忧，区域银行股因此下跌。因此，Bank OZK ( OZK ) 收盘下跌超过 -13%。此外，Regions Financial ( RF )、Comerica ( CMA )、KeyCorp ( KEY )、Citizens Financial Group ( CFG )、M&T Bank ( MTB ) 和 US Bancorp ( USB ) 收盘下跌超过 -1%。